Финансы как экономическая категория. Возникновение финансов. Характеристика финансов. Функции финансов. Финансовая система. Управление финансами. Система финансовых учреждений РФ(Федеральное казначейство. Министерство финансов. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Госкомимущество. Федеральный фонд имущества. Государственная налоговая инспекция. Налоговая полиция). Финансовая политика. Сущность финансового контроля. Виды, формы и методы проведения финансового контроля. Государственный и негосударственный финансовый контроль. Органы финансового контроля.
Налоговая система РФ. Понятие налогов. Функции налогов. Виды налогов. Федеральные налоги. Налоги субъектов Федерации. Местные налоги и сборы. Налог на прибыль предприятий. Подоходный налог.
Виды деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации. Брокерская деятельность. Дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Депозитарная деятельность. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Лицензирование на РЦБ. Виды лицензий. Условия и порядок получения лицензии для деятельности на РЦБ в Российской Федерации. Генеральные лицензии. Требования к профессиональным участникам РЦБ. Расчет собственного и минимального капитала инвестиционного института. Требования к персоналу. Аттестация специалистов на РЦБ. Виды аттестатов. Совмещение деятельности на РЦБ. Аннулирование и приостановление действия лицензий .
2.1. Брокерская деятельность. Виды лицензий на осуществление брокерской деятельности. Требования, предъявляемые к брокеру. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление действия и аннулирование лизенции.
Процедура торговли ценными бумагами. Участники торгов. Маркет-мейкеры. Торговая система. Механизм ценообразования на РЦБ. Котировки ценных бумаг. Листинг и делистинг. Раскрытие информации организаторами торговли на РЦБ.
2.4. Деятельность по управлению ценными бумагами. Понятие “траст” в мировой практике и российском законодательстве. Доверительная собственность и доверительное управление (общее и отличия). Субъекты трастовых отношений. Лицензирование деятельности по управлению ценными бумагами. Требования, предъявляемые к субъектам трастовой деятельности. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление действия и аннулирование лицензии.
Трастовые операции. Трастовый договор.
2.5. Депозитарная деятельность. Деятельность депозитария. Виды депозитариев. Депозитарно-попечительская и депозитарно-хранительская деятельность.
Лицензирование депозитарной деятельности. Требования, предъявляемые к депозитариям. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление действия и аннулирование лизенции. Ответственность депозитариев перед клиентами.
Понятие “счет-депо”. Виды счетов-депо. Депозитарный договор.
Расчетно-депозитарные организации и депозитарно-расчетные объединения.
2.6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним. Зачет по поставкам ценных бумаг и расчеты по ним.
Лицензирование депозитарной деятельности. Требования, предъявляемые к клиринговым организациям. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление действия и аннулирование лицензии.
2.7. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Лицензирование деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Требования, предъявляемые к реестродержателю. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление действия и аннулирование лицензии.
Понятие “реестр ценных бумаг”. Отличие депозитарных технологий от реестровых.
Структура инвестиционного фонда. Совет Директоров. Управляющий инвестиционным фондом. Депозитарий, аудитор. Аффилированная группа.
Порядок создания инвестиционных фондов. Оплата уставного капитала, выпуск ценных бумаг. Ограничение деятельности инвестиционного фонда. Распределение прибыли инвестиционного фонда. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда.
Особенности лицензирования деятельности инвестиционных фондов и управляющих компаний.
Структура паевого инвестиционного фонда. Управляющий паевым инвестиционным фондом. Права и обязанности. Депозитарий, аудитор, независимый оценщик, реестродержатель. Аффилированная группа. Ограничения деятельности.
Особенности лицензирования деятельности ПИФов.
Правила формирования
портфеля ценных бумаг интервального и открытого паевых инвестиционных фондов.
Определение цены размещения и выкупной цены инвестиционного пая.
Саморегулирование на рынке ценных бумаг. Стандарты деятельности профессиональных участников.
Лицевой счет эмитента по выпущенным ценным бумагам и выкупленным ценным бумагам.
Анкета зарегистрированного
лица.
Передаточное распоряжение. Особенности представления передаточных распоряжений реестродержателю.
Изменение реквизитов зарегистрированных лиц.
Участники рынка ценных бумаг. Эмитенты. Инвесторы. Профессиональные участники. Виды профессиональной деятельности на РЦБ. Саморегулируемые организации. Органы федеральной исполнительной власти, регулирующие РЦБ.
Классификация рынка ценных бумаг: первичный и вторичный рынки, организованный и неорганизованный рынки, рынки “быков”, “медведей”, “зайцев”.
Особенности функционирования
РЦБ в России
Привилегированные акции. Права владельцев префакций. Причины выпуска префакций. Общее между префакциями и облигациями. Виды привилегированных акций. Выкупные, отзывные, ретрективные префакции. Кумулятивные префакции. Префакции с участием в управлении. Уставная и кумулятивная системы голосования. Префакции с участием в прибыли. Конвертируемые облигации.
Обыкновенные акции. Права владельцев обыкновенных акций. Отличие обыкновенных акций от префакций.
Виды стоимости акций. Номинальная стоимость, эмиссионная стоимость, балансовая (книжная) стоимость, курсовая стоимость, цена конкретной сделки, рыночная стоимость, выкупная стоимость, залоговая стоимость, ликвидационная стоимость.
Уставный капитал акционерного общества. Минимальный уставный капитал. Объявленный, размещенный и оплаченный уставный капитал. Формы оплаты уставного капитала. Порядок и сроки оплаты уставного капитала при учреждении АО и при последующих выпусках акций. Уменьшение уставного капитала.
Доходы по акциям и их налогообложение. Дивиденд. Источники выплаты дивидендов. Порядок выплаты, форма выплаты. Налогообложение доходов по акциям.
Реквизиты акций.
Акции, выпущенные в ходе
приватизации. Акции типа “А”, типа “Б”. “Золотая акция”.
Виды облигаций. Обеспеченные и необеспеченные облигации. Выкупные, отзывные, ретрективные облигации. Субординативные облигации. Облигации с плавающим процентом. Облигации с участием в прибыли. Доходные облигации. “Ободранные” облигации. Конвертируемые облигации.
Доходы по облигациям и их налогообложение. Купонная ставка (процент), дисконт (дизажио), премия (ажио). Выплата доходов по облигациям: порядок выплаты, экс-дивидендный срок, форма выплаты. Налогообложение доходов по ценным бумагам и налогообложение доходов, полученных в ходе обращения ценных бумаг. Налоги на дарение ценных бумаг и наследование ценных бумаг.
Реквизиты облигаций
Реквизиты жилищных сертификатов
Решение о выпуске и проспект эмиссии. Виды проспектов эмиссии. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг.
Формы размещения ценных бумаг. Частное размещение. Открытое (публичное) размещение ценных бумаг. Регистрация итогов выпуска. Недобросовестная эмиссия. Отчет об итогах выпуска
Налог на операции с ценными
бумагами.
Рыночные государственные бумаги.
Особенности организации рынка
ГКО- ОФЗ. Порядок эмиссии и обращения ГКО-ОФЗ на вторичном рынке. Порядок
их погашения. Функции Банка России на рынке ГКО-ОФЗ. Порядок расчета средневзвешенной
цены по итогам торгов или аукциона.
Квалификационные требования к специалистам.
Аттестующие органы. Условия и
порядок аттестации специалистов РЦБ. Критерии оценки квалификации специалистов
РЦБ. Порядок продления аттестатов. Причины приостоновления и аннулирования
аттестатов специалистов РЦБ.
Определение ценной бумаги. Последствия несоблюдения установленной для ценной бумаги формы и отсутствия обязательных реквизитов. Особенности передачи прав по ценным бумагам в случае их закрепления в специальном реестре.
Виды ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по способам передачи прав. Особенности цессии и индоссамента как способов передачи (уступки прав). Исполнение обязательств по ценной бумаге. Особенности фиксации прав по ценным бумагам, выпущенным в бездокументарной форме.
Понятие эмиссионной ценной бумаги. Именные эмиссионные ценные бумаги и эмиссионные ценные бумаги на предъявителя. Форма эмиссионных ценных бумаг (документарная, бездокументарная). Сертификат эмиссионной ценной бумаги.
Акция и облигация как эмиссионные ценные бумаги. Условия выпуска акций на предъявителя. Регистрация прав собственности. Акция как документ, удостоверяющий обязательственные права участников общества. Права акционеров - владельцев обыкновенных акций. Права акционеров - владельцев привилегированных акций. Кумулятивные привилегированные акции. Объявленные и размещенные акции общества. Порядок принятия решения об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительного выпуска акций. Ограничения на выпуск обществом привилегированных акций. Необходимые условия для выпуска акционерным обществом облигаций. Порядок выплаты обществом дивидендов и ограничения на выплату дивидендов.
Определение векселя. Сущность, назначение и обязательные реквизиты переводного и простого векселя. Аваль по векселю. Акцепт и ответственность акцептанта по переводному векселю. Сроки платежа по векселю. Правила предъявления векселя к платежу. Протест в неакцепте или неплатеже. Последствия протеста. Субъекты, обязанные перед векселедержателем. Содержание регрессивного иска.
Определение депозитного и сберегательного сертификатов. Понятие бенефициара. Принципы установления процентов по сертификатам. Сроки обращения депозитных и сберегательных сертификатов. Правила выплаты процента по сертификатам. Досрочное предъявление сертификатов к оплате. Обязательные реквизиты депозитного и сберегательного сертификатов. Уступка права требования по сертификатам (цессия).
Основы регулирования рынка ценных бумаг. Направления осуществления государственного регулирования рынка ценных бумаг. Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах. Порядок и условия выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг и полуфабрикатов для их изготовления. Контроль за производством бланков ценных бумаг и ввозом их на территорию Российской Федерации. Ответственность должностных лиц предприятий, нарушающих правила производства бланков ценных бумаг.
2.2. Регулирование рынка государственных ценных бумаг
Понятие государственного внутреннего долга Российской Федерации. Общие принципы управления и обслуживания государственного внутреннего долга. Генеральные условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций, облигаций федеральных займов. Облигации государственного сберегательного займа. Условия выпуска облигаций внутреннего государственного валютного займа.
Участники рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) Российской Федерации. Инфраструктура рынка Облигаций. Понятия Депозитарной, Расчетной и Торговой систем Порядок расчетов по денежным средствам по сделкам с Облигациями. Порядок обращения Облигаций на вторичном рынке. Порядок погашения Облигаций. Размещение выпуска Облигаций в форме аукциона. Функции Банка России на рынке Облигаций. Общие принципы бухгалтерского учета по операциям с Облигациями. Доход и налогообложение дохода по Облигациям. Порядок формирования регистрационных кодов дилера и инвестора. Порядок расчета средневзвешенной цены по итогам торгов или аукциона.
2.3. Регулирование эмиссии ценных бумаг. Размещение акционерным обществом акций и иных ценных бумаг
Понятие "выпуск ценных бумаг". Определения эмитента и эмиссии ценных бумаг. Решение о выпуске ценных бумаг. Понятия "размещение эмиссионных ценных бумаг". Понятия "владелец ценных бумаг" и "добросовестный приобретатель". Формы выпуска эмиссионных ценных бумаг. Порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой.
Сертификат и условия его выдачи. Права, удостоверенные сертификатом. Способы хранения сертификатов. Процедура изменения формы выпуска эмиссионных ценных бумаг. Условия допуска ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами к обращению или первичному размещению на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Допуск ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации, к обращению за пределами Российской Федерации.
Информация, подлежащая обязательному включению в решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг. Порядок составления решения о выпуске. Внесение изменений в зарегистрированное решение о выпуске. Документы, удостоверяющие права, закрепленные ценной бумагой при документарной и бездокументарной формах эмиссионных ценных бумаг. Обязательные реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги.
Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы. Условия регистрации проспекта эмиссии. Дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта эмиссии. Условие осуществления эмиссии производных ценных бумаг. Документы, необходимые для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ответственность эмитента и должностных лиц органов управления эмитента за полноту и достоверность информации, содержащейся в документах. Сроки принятия решения о регистрации выпуска. Основания для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Обязательная информация, содержащаяся в проспекте эмиссии. Информация, подлежащая включению в сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг. Обязанность эмитента по раскрытию информации, содержащейся в проспекте эмиссии в случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии. Формы раскрытия эмитентом информации о своих ценных бумагах и своей финансово - хозяйственной деятельности. Данные, которые должен содержать ежеквартальный отчет эмитента. Срок составления и порядок утверждения ежеквартального отчета. Сведения, которые признаются сообщениями о существенных фактах, затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента. Порядок раскрытия информации о существенных фактах, затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента.
Условия размещения эмиссионных ценных бумаг. Понятие несостоявшейся эмиссии. Предельный срок окончания размещения ценных бумаг. Минимально допустимый срок между моментом обеспечения доступа к информации о выпуске и началом размещения ценных бумаг. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Информация, содержащаяся в отчете об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Дополнительная информация, содержащаяся в отчете об итогах выпуска для акций. Предельный срок представления эмитентом отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг.
Понятие и признаки недобросовестной эмиссии. Основания, достаточные для приостановления или признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимися. Меры, предпринимаемые ФКЦБ, в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг. Ответственность эмитента при выпуске ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте эмиссии.
Порядок оплаты акций и иных ценных бумаг общества. Цена размещения акций общества. Цена размещения и способы размещения обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции. Обеспечение прав акционеров при размещении акций и ценных бумаг общества, конвертируемых в акции. Реестр акционеров общества. Предельный срок, не позднее которого общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра. Ответственность общества за ведение и хранение реестра акционеров.
Обязанность, сроки и порядок опубликования акционерным обществом информации в случае публичного размещения облигаций и иных ценных бумаг. Дополнительные сведения, которые закрытое акционерное общество обязано опубликовать в средствах массовой информации в случае публичного размещения облигаций и иных ценных бумаг.
Порядок государственной регистрации ценных бумаг кредитных учреждений. Выпуск акций при учреждении акционерного банка. Выпуск акций для увеличения уставного капитала акционерного банка. Порядок консолидации и дробления ранее выпущенных кредитной организацией акций. Условия выпуска облигаций кредитными организациями. Процедура выпуска ценных бумаг кредитной организации. Решение о выпуске ценных бумаг. Подготовка проспекта эмиссии. Регистрация выпуска ценных бумаг. Информирование о выпуске. Реализация ценных бумаг. Регистрация итогов выпуска. Информация, содержащаяся в отчете об итогах выпуска. Оплата неоплаченной части размещенных акций. Внесение изменений и дополнений в регистрационные документы выпусков ценных бумаг. Основания для приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска несостоявшимся. Составление ежегодного отчета по ценным бумагам.
2.4. Регулирование обращения ценных бумаг
Понятие "обращение ценных бумаг". Способы удостоверения прав собственности на документарные и бездокументарные эмиссионные ценные бумаги. Моменты перехода прав на предъявительские документарные ценные бумаги, именные бездокументарные ценные бумаги, именные документарные ценные бумаги.
Реализация прав, закрепленных ценными бумагами. Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам. Осуществление прав по именным документарным эмиссионным ценным бумагам в случае наличия сертификатов таких ценных бумаг у владельца и в случае хранения сертификатов документарных ценных бумаг в депозитариях. Ответственность эмитента в обеспечении прав по предъявительским ценным бумагам. Осуществление прав по именным бездокументарным эмиссионным ценным бумагам. Ответственность приобретателя за своевременное уведомление держателя реестра или номинального держателя. Формы заверения подлинности подписи физических лиц на документах о переходе прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами.
Документы, являющиеся основанием для регистрации прав владельцев и номинальных держателей именных ценных бумаг в реестр. Сроки внесения записей в реестр. Порядок и сроки уведомления об отказе от внесения записей в реестр. Выписка из реестра и порядок ее предоставления. Условия обязательного письменного уведомления регистратора о владении именными ценными бумагами. Обязанность и ответственность зарегистрированных в реестре лиц по предоставлению информации регистратору.
Понятие "номинальный держатель ценных бумаг". Условия внесения имени номинального держателя в систему ведения реестра. Права, обязанности и ответственность номинального держателя в отношении владельца ценных бумаг. Порядок принятия решения о приобретении акционерным обществом размещенных акций. Ограничения на приобретение обществом размещенных акций. Сроки реализации (погашения) приобретенных обществом акций. Порядок определения цены приобретения обществом обыкновенных и привилегированных акций. Выкуп акций обществом по требованию акционеров. Порядок приобретения 30 или более процентов обыкновенных акций общества лицом (группой лиц). Сделки по приобретению голосующих акций, совершение которых требует обязательного предварительного согласования с федеральным антимонопольным органом. Сделки по приобретению голосующих акций, совершение которых требует уведомление федерального антимонопольного органа в 15-дневный срок. Последствия совершения сделок с нарушением требований получения согласия (уведомления) федерального антимонопольного органа. Сделки по приобретению ценных бумаг, при совершении которых требуется уведомление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
2.5. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
Определение профессионального участника рынка ценных бумаг.
Определение брокерской деятельности как профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Условия передоверия брокерами совершения сделок. Обязанности брокера. Приоритет сделок по поручению клиентов и ответственность брокера. Конфликт интересов брокера и клиента. Условия хранения брокером денежных средств клиента.
Понятие дилерской деятельности. Дилер как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Существенные условия договора купли - продажи, которые дилер имеет право объявить. Ответственность дилера в случае его уклонения от заключения договора.
Определение деятельности по управлению ценными бумагами. Управляющий как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Объекты доверительного управления. Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами. Ответственность управляющего в случае конфликта интересов.
Определение клиринговой деятельности. Основания для осуществления клиринговой организацией расчетов по сделкам с ценными бумагами. Меры по снижению рисков неисполнения сделок по ценным бумагам.
Понятие депозитарной деятельности. Депозитарий и депонент. Депозитарный договор. Условия заключения депозитарного договора и ответственность депозитария в соответствии с депозитарным договором. Существенные условия депозитарного договора. Обязанности депозитария. Депозитарий как номинальный держатель ценных бумаг. Ответственность депозитария за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей.
Определение деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Держатель реестра (регистратор). Ограничение деятельности регистратора. Система ведения реестра и реестр владельцев именных ценных бумаг как часть системы. Профессиональные участники рынка ценных бумаг в качестве номинальных держателей ценных бумаг. Ответственность и обязанности номинального держателя ценных бумаг перед держателем реестра и эмитентом. Порядок осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.
Понятие деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг. Информация, подлежащая раскрытию организатором торговли на рынке ценных бумаг любому заинтересованному лицу. Информация о каждой сделке, предоставляемая заинтересованному лицу. Фондовая биржа как организатор торговли на рынке ценных бумаг. Организационно - правовые формы фондовой биржи. Особенности организации торговли через фондовую биржу. Ограничение на деятельность служащих фондовой биржи. Особенности деятельности фондовых отделов товарных и валютных бирж. Члены фондовой биржи. Права и обязанности членов фондовой биржи. Количественные ограничения на численность членов фондовой биржи. Условия аренды, передачи в залог торговых мест. Основные права и обязанности фондовой биржи. Ограничение на деятельность фондовой биржи. Порядок допуска ценных бумаг к биржевой торговле. Порядок разрешения споров, возникающих в связи с осуществлением торговли ценными бумагами на фондовой бирже.
Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Виды лицензий. Особенности осуществления деятельности кредитными учреждениями. Действия профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющиеся основанием для приостановления или аннулирования лицензии и иных санкций. Меры, принимаемые Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, в отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность.
Понятие саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Цель учреждения, организационно - правовая форма саморегулируемой организации. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям. Порядок приобретения статуса саморегулируемой организации. Дополнительные требования к саморегулируемой организации, являющейся организатором торговли.
2.6. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг
Раскрытие информации. Понятие "раскрытой информации". Определение общедоступной информации. Формы раскрытия эмитентом информации. Структура ежеквартального отчета и порядок его составления. Раскрытие информации владельцем. Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг о своих операциях с ценными бумагами.
Порядок и процедура раскрытия информации. Дополнительные сведения, которые открытое акционерное общество обязано публиковать в средствах массовой информации.
Понятие служебной информации. Права и ответственность лиц, располагающих служебной информацией. Условия совершения сделок лицами, располагающими служебной информацией.
Понятие рекламы. Определения ненадлежащей рекламы и контррекламы. Понятие "рекламодатель", "рекламопроизводитель", "рекламораспространитель" и "потребители рекламы". Общие требования к рекламе. Определения недобросовестной, недостоверной, заведомо ложной, скрытой рекламы. Информация, подлежащая внесению в рекламу. Требования к рекламе и ограничения деятельности рекламодателя. Информация, не являющаяся рекламой. Особенности рекламы финансовых, страховых, инвестиционных услуг и ценных бумаг. Права, обязанности и ответственность рекламодателей, рекламопроизводителей и рекламораспространителей. Последствия признания рекламы недобросовестной. Условия запрета на рекламу незарегистрированных выпусков эмиссионных ценных бумаг. Условия признания недействительными договоров на рекламу. Государственный контроль и саморегулирование в области рекламы. Права органов саморегулирования в области рекламы. Ответственность за нарушение законодательства о рекламе. Действия, предпринимаемые Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в случае обнаружения фактов недобросовестной рекламы.
2.7. Схемы коллективного инвестирования и институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг
Паевой инвестиционный фонд как имущественный комплекс без образования юридического лица. Порядок его образования. Типы паевых фондов (открытые и интервальные). Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Совокупность прав, удостоверенных инвестиционным паем. Порядок заключения инвесторами договора о доверительном управлении имуществом с управляющей компанией. Информация, указываемая в правилах паевого инвестиционного фонда. Порядок и сроки внесения изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда. Условия опубликования изменений и дополнений, вносимых в правила паевого инвестиционного фонда. Требования к управляющей компании и условия осуществления ею деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов. Активы, в которые управляющая компания может инвестировать имущество паевого инвестиционного фонда. Права, обязанности и ответственность управляющей компании перед инвесторами. Особенности налогообложения, связанного с доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда. Ограничения на деятельность управляющей компании при управлении имуществом паевого фонда. Условия осуществления выкупа инвестиционных паев. Цена и форма оплаты инвестиционных паев при их размещении. Обязанности специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда.
Понятие инвестиционного фонда и особенности его деятельности. Типы инвестиционных фондов (открытые, закрытые). Порядок учреждения и регистрации фонда. Требования к формированию, минимальному размеру и оплате уставного капитала. Требования к управляющему и депозитарию инвестиционного фонда. Порядок регистрации выпуска ценных бумаг и лицензирование деятельности инвестиционного фонда. Ограничения деятельности инвестиционного фонда. Управление инвестиционным фондом и осуществление контроля за его деятельностью. Оценка чистых активов, распределение прибыли и отчетность инвестиционного фонда. Основания для ликвидации и реорганизации инвестиционного фонда.
Система негосударственного пенсионного обеспечения. Порядок образования и регистрации негосударственных пенсионных фондов. Ответственность специализированной компании по управлению активами негосударственных пенсионных фондов. Меры обеспечения реальной защиты пенсионных накоплений граждан в негосударственных пенсионных фондах.
Понятие и формы страхования. Объекты страхования. Страхователь и страховщик. Страховой агент и страховой брокер. Понятие и условия заключения договора страхования. Обязанности страховщика и страхователя. Порядок и условия осуществления страховой выплаты. Основания для отказа в страховой выплате. Прекращение и недействительность договора страхования. Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. Страховые резервы, фонды и гарантии платежеспособности страховщиков. Государственный надзор за страховой деятельностью. Лицензирование страховой деятельности.
2.8. Налогообложение
Система налогообложения в Российской Федерации. Понятие налога, плательщики налогов и объекты налогообложения. Права, обязанности и ответственность налогоплательщика. Порядок уплаты налогов. Виды налогов. Налогообложение деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Налог на операции с ценными бумагами: плательщики, объекты налогообложения, льготы. Налогообложение доходов по ценным бумагам. Порядок взимания подоходного налога с доходов по ценным бумагам.
2.9. Основы финансового анализа предприятий. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
Структура бухгалтерского баланса предприятий. Финансовые результаты деятельности предприятия. Факторы, влияющие на балансовую прибыль предприятия. Показатели ликвидности активов баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости предприятия. Учет формирования уставного капитала акционерных обществ. Отражение операций оплаты акций денежными средствами и прочими активами. Учет операций по увеличению и уменьшению уставного капитала. Отражение операций по выкупу акционерным обществом собственных акций. Учет операций по выпуску ценных бумаг, конвертируемых в акции. Отражение в учете акционерного общества операций по начислению и выплате дивидендов по акциям. Чистые активы акционерных обществ, порядок оценки их стоимости. Состав активов и пассивов, участвующих в расчете стоимости чистых активов. Отражение в учете предприятия - эмитента операций по выпуску, размещению, погашению облигаций, начислению и выплате купонных доходов по облигациям. Учет финансовых вложений в акции, облигации предприятий. Особенности учета операций с различными видами государственных ценных бумаг. Отражение в учете доходов по ценным бумагам. Учет операций по переоценке стоимости ценных бумаг.
2.10. Финансовые вычисления
Простые проценты, наращение и дисконтирование по простым процентам. Сложные проценты. Номинальная и эффективная ставки процентов. Наращение и дисконтирование по сложной ставке процента. Потоки платежей, настоящая и будущая стоимость потока платежей. Планирование расходов по обслуживанию займов. Общий доход по ценным бумагам с фиксированным доходом. Рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом. Текущая доходность ценных бумаг с фиксированным доходом и доходность к погашению. Рыночная стоимость акций. Доходность операций купли - продажи ценных бумаг.
